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## 开盘 촉매 — 나스닥 강세 + 빅테크 슈퍼사이클
미국 증시에서 S&P 500과 나스닥이 AI 수익화 가시화와 빅테크 클라우드 실적에 힘입어 강세를 보였습니다. 어제(8/5) 코스피는 **6,600선 부근에서 3.76% 상승 마감**, 다만 기대치에는 다소 못 미쳤다는 평가입니다. 오늘 开盘의 핵심은 이 모멘텀이 국내 HBM·AI 반도체 밸류체인에 그대로 전이되느냐입니다.
## 슈퍼사이클 2라운드 — HBM 모멘텀 + 데이터센터 capex 확대
엔비디아 실적 서프라이즈와 글로벌 빅테크의 **AI 데이터센터·전력 인프라 투자 약정 규모는 약 2조 달러(약 2880조원) 이상으로 보도됨**이 맞물리며 반도체 호황 지속이 재확인됩니다. 어제 "반도체 역사적 반등" 국면에서 SK하이닉스 상한가·삼성전자 **+27%급 등락**이 나온 점은, 변동성 속에서도 슈퍼사이클 2라운드 기대가 살아있다는 방증입니다.
## 외국인 수급 — 추세 전환 vs 쇼트커버링
단기 쇼트커버링·기술적 반등 이후 외국인 자금이 **추세적 순매수로 전환될지**가 방향성 분기점입니다. **2026년 3월 5일 코스피는 +9.63% 상승하며 역사상 2번째로 큰 일간 상승률을 기록했고, 코스닥이 +14.1%로 사상 최대 상승률을 기록함**으로 외국인 결제가 특히 중요해졌고, 엔비디아 실적 강도와 빅테크 AI 인프라 capex 가이던스가 리스크온 트리거입니다.
## 주도주 — SK하이닉스 vs 삼성전자
HBM 모멘텀은 SK하이닉스에 더 직접 작동하지만, 삼성전자는 HBM·파운드리·DS를 아우르는 밸류체인 폭이 외국인 분산 매수의 흡인점입니다. 양 종목 모두 27%·상한가급 변동성을 보였듯, 开盘 후 변동성 장세 재연 가능성이 높습니다.
## 변동성 대응 — 전문가들이 참고하는 포인트
- 开盘 첫 30분 외국인 수급 방향과 환율 동조화 확인
- 나스닥 선물·엔비디아 야간 거래 동향 체크
- HBM 외 2차 수혜(전력·냉각·장비) 분산 여부 모니터링
파월 발언·국채 시장 구조적 취약성, 지정학 이슈 변동성은 잔존 리스크입니다.
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Daepak 대시보드(/app)에서 [삼성전자](/krx/005930)·[SK하이닉스](/krx/000660) 실시간 수
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